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這是Capital Essence對2011年9月29日(周四)的市場技術分析。
我們在昨天的市場前瞻中提到：“普周二收出長上影綫、測試關鍵阻力位時動能指標接近超買意味着逆勢反彈已經結束。”不出我們所料，由於對全球經濟走弱的持續擔憂，周三美國股市止步三連陽大幅收低。當日道瓊斯工業平均指數下跌180點，收於11010點，跌幅1.61%。標普500下跌24點，收於1151點，跌幅2.07%。納斯達克綜合指數下跌55點，收於2491點，跌幅2.17%。被廣泛視為市場恐慌情緒最佳衡量指標的CBOE波動率指數上升8.94%，收於41.08點。
盡管周三大盤走弱，生物製藥公司Biomarin Pharmaceutical Inc(BMRN)卻在德意志銀行將其評級從持有上調至買入後放量大漲3.15%，創出31.80美元的52周新高。這對後市無疑是一個看漲信號。下圖為BMRN最新日線圖。如下圖所示，BMRN從關鍵技術位突破後可站上40美元測試3年高點。大家知道，自從我們最早在5月23日的“波段交易者公告牌”中做出推薦以來，BMRN已上漲大約22%，而且形態依然不錯。
下圖來自我們的“美國市場ETF交易地圖”，其中顯示了BMRN和標普500指數的近期技術形態。如圖所示，綠色價格柱狀圖表示市場短期趨勢看漲，紅色表示市場短期趨勢看跌，黃色則表示市場短期趨勢看平。此外淡藍色帶表示短期交易區間。向上突破這一區間意味着超買(紅色色帶所示)，向下跌破這一區間意味着超賣(墨綠色帶所示)。
圖1.1 Biomarin Pharmaceutical Inc(日線圖)
如上圖所示，在8月份的上攻遭遇7月高點31.89美元附近的阻力位之後，BMRN便一直在短期回調模式下走低。圖中白綫所示的移動平均綫在9月份的回調中成功經受測試。BMRN的資金流向指標在近期回調中穩穩站在零線上方，表明不存在多少賣壓。這是看漲的，應能為BMRN的進一步上漲提供支撐。
BMRN周三的突破清除了32美元附近的交易區間頂部阻力。該位置與2008年夏的向下突破位大致重合，這增加了BMRN向下一阻力位迅速攀升的可能性，即41美元附近的2008年初高點。
不過買家須知，BMRN在近期上漲後已突破短期交易區間進入極端超買領域。因此在上攻的當前階段，我們不應持倉過重。上周低點29美元是BMRN的一大價格支撐，收盤跌破這一位置將破壞近期看漲態勢。
圖1.2 標普500指數(日線圖)
持續性下跌走勢是標普周三的關鍵技術變化。周二的空頭反轉信號因此得到確認和延伸。這是一個短期利空，增加了標普測試1100點附近的短期交易區間底部支撐的可能性。標普的資金流向指標仍穩穩站在零線上方，或許可對跌幅起到限制作用。因此交易者對市場從1100點回調走高不應感到奇怪。
目前位於1189點的移動平均綫是標普的一大價格阻力，如果收盤突破這一位置，對1230點的8月反彈高點的測試將接踵而至。
總結：周三的持續下跌走勢意味着標普500指數已處於以8月低點1100點為目標的短期回調模式。不過不僅該支撐十分強大，而且資金流向指標仍支持看漲判斷。這就增加了指數將來從該位置反彈走高的可能性。
(本文作者：Michelle Mai)
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注﹕Michelle Mai為Capital Essence(錢途集團)撰寫技術分析﹐並為包括市場趨勢在內的數份金融市場投資通訊的首席市場策略師。如欲每日盤前收到更多最新分析, 敬請訂閱。
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