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這是Capital Essence對2011年7月13日(周三)的市場技術分析。
受聯儲會議紀要顯示有可能推出QE3的利好消息推動，周二美股早盤走高。不過在穆迪宣佈下調愛爾蘭債務評級之後，市場在收盤前一小時轉跌。當日道瓊斯工業平均指數下跌59點，收於12447點，跌幅0.47%。標普500下跌近6點，收於1314點，跌幅0.44%。納斯達克綜合指數下跌21點，收於2782點，跌幅0.74%。被廣泛視為市場恐慌情緒最佳衡量指標的CBOE波動率指數上漲8.05%，收於19.87點。
在美聯儲討論進一步量化寬鬆的背景下，貴金屬價格周二維持近期漲勢。8月份交割的黃金期貨收漲0.8%至每盎司1563.10美元；9月份交割的白銀期貨收漲0.3%至每盎司35.96美元。加拿大黃金公司IAMGOLD Corp(IAG)周二受到強勁買盤支撐，放量大漲4.65%至20.25美元。從技術角度來說，這是看漲的。事實上正如下圖所示，在下跌趨勢終結後，IAG可站上23美元並測試歷史高點。大家知道，自從我們最早在2009年6月22日的“波段交易者公告牌”中做出推薦以來，IAG已上漲約117%，而且形態依然不錯。
下圖來自我們的“美國市場ETF交易地圖”，其中顯示了IAG和標普500指數的近期技術形態。如圖所示，綠色價格柱狀圖表示市場短期趨勢看漲，紅色表示市場短期趨勢看跌，黃色則表示市場短期趨勢看平。此外淡藍色帶表示短期交易區間。向上突破這一區間意味着超買(紅色色帶所示)，向下跌破這一區間意味着超賣(墨綠色帶所示)。
圖1.1 IAMGOLD Corp(日線圖)
如上圖所示，在4月份的上攻於23.40美元附近遭遇阻力之後，IAG便一直在短期回調模式下走低。周二的突破清除了4月份下降趨勢綫的阻力，意味着該股或已轉入一輪升勢。資金流向指標已從零線上方走高，表明交易者預期後市看漲日益激進——IAG下跌趨勢一直在緩和的又一跡象。這就增加了IAG向4月高點的下一阻力位迅速攀升的可能性。
不過交易者須知，IAG在近期上漲後已接近超買，因此在上攻的當前階段我們不應持倉過重。17.60美元附近的短期交易區間底部是IAG的支撐所在，收盤跌破這一位置將開始破壞近期看漲態勢。
圖1.2 標普500指數(日線圖)
不出我們所料，標普周二下行測試圖中白綫所示的移動平均綫支撐。周二標普低收表明，隨着價格的下跌，空頭態度相比市場上攻時多頭的態度更為激進。這種現象是看跌的，但標普的資金流向指標仍穩穩站在零線上方，表明市場對股票存在正的凈需求。短期超賣是市場近期看跌的又一利空，市場處於或非常接近於短期底部的可能性因此增加。後市突破周二高點1327點將確認這一判斷，使1356-1370點成為上探目標，這也是6月初高點與5月高點構成的區間。
目前位於1309點的移動平均綫是標普支撐所在。該位置是一個重大價格阻力，收盤跌破這一位置將觸發以6月低點1258點為目標的新一輪下跌行情。
總結：標普500指數目前處於可預示今後幾周走勢的重要轉折關頭。指數測試關鍵支撐位時短期超賣這一現象不支持立即向下突破，因此交易者可期待市場在未來數日至少進行一次上攻嘗試。
(本文作者：Michelle Mai)
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注﹕Michelle Mai為Capital Essence(錢途集團)撰寫技術分析﹐並為包括市場趨勢在內的數份金融市場投資通訊的首席市場策略師。如欲每日盤前收到更多最新分析, 敬請訂閱。
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