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Editor’s note: the English version of this column was originally published on Capital Essence’s CEM News. It’s being republished as a bonus for the loyal readers. For more information about subscribing to CEM News, please click here.
這是Capital Essence對2010年7月14日(周三)的市場技術分析。
昨天我們說到：“盡管短期超買狀態讓買家難以發力，但標普500指數1100點的重要心理關口繼續吸引着價格走高。這增加了未來幾天至少再出現一次上攻嘗試的可能性。”恰如我們所料，受好於預期的美鋁(AA)和CSX(CSX)財報影響，加上歐元大幅飆升，周二標普連續第6個交易日走高。昨天標普500指數盤中最高上漲至1099.46點，尾盤小幅回落，收於1095點，上漲將近17點或1.5%。道瓊斯工業平均指數上漲147點或1.4%，收於10363點。納斯達克綜合指數勁揚44點或大約2%，收於2242點。
歐元的強勢推高了大宗商品價格。紐約商業交易所8月份交割的美國輕質低硫原油期貨合約價格上漲2.29美元，收於每桶77.15美元。紐約商品交易所8月份交割的黃金期貨合約價格走高12.60美元，收於每盎司1213.50美元。
引人注目的是，盡管原油價格大漲，航空股在周二的行情中受到買盤的強勁支撐，美國證券交易所航空指數飆升2.8%。其中Atlas Air Worldwide Holdings Inc(AAWW)漲幅居前，暴漲6.2%，收於54.40美元。這對後市無疑是一個有利信號。事實上，正如下圖所示，在突破一個所謂的牛旗形態之後，未來幾天該股可能挑戰52周高點59.75美元。大家知道，自從我們最早在2009年10月6日的“波 段交易者公告牌”中做出推薦以來，AAWW漲幅已經超過80%，而且形態依然不錯。
下面的圖形來自於我們的“美 國市場ETF交易地圖”，顯示了AAWW和標普500指數的交易區間和資金流向指標。如圖所示，淡藍色帶代表短期交易區間，向上突破這一區間意味着超買(紅色色帶所示)，向下跌破這一區間意味着超賣(墨綠色帶所示)。
圖1.1 Atlas Air Worldwide Holdings Inc(日線圖)
如上圖所示，周二的向上突破走勢清除了4月份開始的下降趨勢綫的阻力。這是看漲的，意味著作為對去年11月至今年4月大漲行情之消化階段的為期兩個月的牛旗形態向上突破，進入新一輪上升行情，指向對4月高點59.75美元的測試，然後一路直奔66美元附近的更為重要的阻力位，即2008年夏季創出的歷史高點。緊鄰支撐位大約在45美元，即短期交易區間的底部。在目前關頭，只有收盤跌破這一位置才能開始逆轉近期看漲的態勢。
圖1.2 標普500指數(日線圖)
如圖所示，昨天標普向上測試了1100點的關鍵阻力位。不但這是一個易守難攻的阻力位，而且市場已經短期超買，再加上資金流向指標仍為負值，這些都不支持大盤繼續上漲。這意味着標普已經來到了我們預期中的近期頂部，我們預計它未來幾天將會出現一定的回調整理行情。緊鄰支撐位在1070點。跌破這一支撐將引發更大級別的向下修正走勢，不過現在看來它依然固若金湯。阻力位在1100點。盡管眼下沒有可能，收盤站上這一阻力位將使得價格迅速攀升至6月份復甦行情高點1131點附近的下一個阻力位。
總結：標普500指數的交易形態意味着股市將進入一輪短期回調整理，預計未來幾天指數將向1070點附近運行。
(本文作者：Michelle Mai)
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注﹕Michelle Mai為Capital Essence(錢途集團)撰寫技術分析﹐並為包括市場趨勢在內的數份金融市場投資通訊的首席市場策略師。如欲每日盤前收到更多最新分析, 敬請訂閱。
