美股今日將轉跌
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這是Capital Essence對2008年5月20日(週二)的市場技術分析。
在昨天的市場前瞻中我們提到：“在我們看來，大盤八周來的這一輪反彈行情步履已經十分『沉重』。不過，除非出現非常負面的重大利空消息，這一輪熊市反彈行情仍很有可能再堅持一會兒。”受一份好於預期的經濟報告的推動，週一美股高開，其中標普上摸5個月來最高點。不過下午隨著大宗商品繼續創出新高，股市沖高回落。
商品方面，紐約商業交易所6月份交割的美國輕質低硫原油期貨價格上週五盤中沖高至每桶127.82美元的歷史新高之後，昨天創出每桶127.05美元的收盤紀錄，上漲76美分。黃金上漲3.50美元，收於每盎司904.80美元，漲幅0.39%。
圖1.1 世界黃金指數(日線圖)
黃金在測試200日線支撐之後迎來強勁買盤，已經一路上攻至50日均線的關鍵阻力位。事實上，黃金的走勢同我們在兩周前的的市場前瞻中提出的 “技術反彈”的判斷非常吻合，我們當時提到：“金價近期的回調走勢已經使得價格逼近200日均線區域。200日線是一個強大的支撐位，而且很多投資者都會等著在這裡抄底，另外相對強弱指標(RSI)也顯示嚴重超賣，因此接下來很可能出現一波強勁的技術反彈。由此來看，最近的拋盤已經有些矯枉過正，最終會觸發獲利空間巨大的買入機會。”我們可以看到，自從我們作出看漲評論以來，金價已經上漲約50個點。
不過，隨著價格攻至50日均線，短期相對強弱指標(RSI)已經快速接近超賣，因此接下來很可能出現一波回調整理行情。總而言之，儘管5月初金價重新測試200日均線的時候我們極力看漲，不過很遺憾，現在我們的態度轉為謹慎了。
說到黃金，昨天Yamana Gold Inc(AUY)繼續上周的強勁攻勢，上漲1.26%。自從我們最早在5月2日的Swing Trader Bulletin中對該股作出推薦以來，迄今已經上漲超過17%，而且依然有上漲空間。
圖1.2 Yamana Gold(日線圖)
從技術上講，我們非常喜歡該股過去幾個交易日的形態，股價小幅回調至14美元左右的次要支撐位之後強力上攻，目前已經觸到關鍵阻力位。目前最應該關注的位置是昨日高點(15.49美元)，如果這一位置被有效突破，將形成一個看漲的“頭肩底”形態，從而有可能使價格加速朝3月高點進發，大約20美元。總而言之，除非接下來收盤跌破13.80美元的上周低點，近期走勢依然看漲。
昨天，花旗集團(C)調降了高盛(GS)、摩根士丹利(MS)和雷曼兄弟(LEH)等大型金融公司第二財季盈利預期，上述金融股昨天均下跌2%左右。金融股的不利走勢拖累了大盤，標普500指數昨日盤中一度上漲1%，但最後收於平盤點位附近。
圖1.3 標普500指數(日線圖)
上週五我們在評論中提到：“昨天的走勢對後市是有利的，意味著市場已經準備好向200日均線的關鍵阻力發起攻擊，不過成交量並不支持這一可能走勢。價量關係不太有利，說明上漲動能難以持續。”我們可以看到，昨天標普的走勢同我們的判斷如出一轍，早盤標普站上200日線之後立即迎來強勁買盤，但隨後空頭大舉入場，將指數拉回200日線下方，收出一根不利的射擊之星(Shooting Star) 燭線。另外，短期相對強弱指標(RSI)也顯示嚴重超買的局面。目前，大盤應該會繼續下跌動能。我們將會關注1420點的位置，如果被突破，將激發大面積拋盤，從而有可能將股指推向5月9日低點(1384點)，然後是50日均線。在當前形勢下，只有有效站上1440.24點的昨日高點，才能逆轉短期看跌的態勢。
總結：昨天的行情是一個看跌信號，在我們看來，今天大盤有可能開始由升轉跌。不過，除非空頭成功將標普打壓至1384點下方，否則接下來的回調可能只是一波整理行情，並最終激發強勁的做多意願。
(本文作者：Michelle Mai)
注﹕Michelle Mai為Capital Essence(錢途集團)撰寫技術分析﹐並為包括市場趨勢在內的數份金融市場投資通訊的首席市場策略師。如欲每日盤前收到更多最新分析, 敬請訂閱。
