大盤還有一跌
Editor’s note: this column was originally published on Capital Essence’s CEM News. It’s being republished as a bonus for the loyal readers. For more information about subscribing to CEM News, please click here.
這是Capital Essence對2008年5月6日(週二)的市場技術分析。
我們在昨天的市場前瞻中提到：“市場在中期內已經嚴重超買，意味著市場有回調整理的需要。”不出我們所料，昨天大盤低收，道瓊斯工業平均指數下跌88點至12969點，跌幅0.68%。導致昨天大盤走軟的因素一是原油再創新高，二是微軟放棄收購雅虎的消息。紐約商業交易所6月份交割的美國輕質低硫原油期貨價格上漲3.65美元，收於每桶119.97美元的新高。事實上，原油的走勢同我們在昨天的市場前瞻中提出的看漲判斷十分吻合，我們當時提到： “原油價格在測試過去3個月上升趨勢線阻力的時候迎來強勁買盤……相對強弱指標(RSI)也不再超買。從技術上講，中期技術指標是看漲的。”能源股當中，昨天James River Coal Company(JRCC)股價大漲8%左右，收於26美元的多年來新高。
圖1.1 James River Coal Company(日線圖)
自從我們在3月26日的Swing Trader Bulletin中對該股作出推薦以來，股價漲幅已經達到60%左右。同時，昨天股價的放量飆升對突破作出了技術確認，並將價格大幅拉離50日均線。不過從短期來看，該股已經超買，因此很可能出現一定的回調，或至少補上24.09美元的跳空缺口。總體而言，我們依然看漲JRCC，預計它還將進一步攀高。
週一美股新聞的頭條是微軟(MSFT)棄購雅虎(YHOO)，原因是微軟的提價遭到了雅虎的拒絕。昨天雅虎股價大跌15%，拖累納斯達克綜合指數下跌約13個點，跌幅0.52%。
圖1.2 納斯達克綜合指數(日線圖)
恰如我們所料，昨天納指在測試200日均線的關鍵阻力位時迎來一波賣盤，股指收盤小幅下挫。儘管短期內指數還可能進一步下挫，不過只要價格不跌破2416點的上週四低點，空頭便不會有太大的機會。正如我們昨天提到的，指數有效跌破這一位置將增大向下測試50日均線關鍵支撐的可能性，大約在 2320點。緊鄰阻力位大約在2520點。
週一金融股遭遇賣壓，原因是Friedman Billings分析師認為，美國銀行(BAC)有可能將對Countrywide Financial(CFC)的收購價調低至每股2美元或低於每股7美元，並認為美銀完成對CFC的收購之後，將面臨200億-300億美元的債務減記。昨天KBW銀行指數下跌1.12%。
圖1.3 KBW銀行指數(日線圖)
銀行板塊在測試8個月下降趨勢線關鍵阻力區域的時候突然掉頭向下。從技術上講，週一的走勢是看跌的，意味著下一步將測試1月和3月低點的關鍵支撐，大約在75點。如果接下來價格有效跌破82.72點的上週四低點，將對這一走勢作出確認。緊鄰阻力位大約在89點。
俗話說，銀行往東，大盤不往西。金融板塊的負面消息也推低了大盤，標普500指數下跌大約6個點至1407點，跌幅0.45%。
圖1.4 標普500指數(日線圖)
標普從3月17日低點到上週五收盤，這一輪反彈幅度已經達到12%。週一很多投資者紛紛選擇了逢高出貨、鎖定收益。我們從圖上還可以看到，最近相對強弱指標(RSI)出現頂背離，這是一個看跌信號。目前最應該關注的位置是上週四的低點，大約在1383點。如果標普擊穿這一位置，將觸發大量拋盤，有可能跌入1350-1325點的區間。關鍵阻力位在200日均線，大約1435點。
總結：大盤看起來短期內還有一跌，不過只要標普堅守在上週四低點1383點上方，空頭便不會有太大機會。
(本文作者：Michelle Mai)
注﹕Michelle Mai為Capital Essence(錢途集團)撰寫技術分析﹐並為包括市場趨勢在內的數份金融市場投資通訊的首席市場策略師。如欲每日盤前收到更多最新分析, 敬請訂閱。
